Каракоюнлу, происходящие от рода Огузов Йиве, сыграли важную роль в истории Ближнего и Среднего Востока. Исторические источники представляют информацию об их проживании в Азербайджане с VII века. Эти племена были вынуждены уйти в Восточную Анатолию во время Монгольского нашествия. После завоевания государства Эльханидов во II половине XIV века, под предводительством Байрама Хаджи ими было создано сильное племя с центром в городах Эрджиш и Ван. В конце XIV века Гарагоюнлу, участвующие в политических событиях эпохи, укрепившись в областях Шурмели, Хой и Нахичеване, под предводительством Гара Юсуфа несколько раз захватывали Тебриз. Во время походов Эмира Теймура, Гара Юсуф, оказавший серьезное сопротивление вместе с Султаном Ахмедом Джелаири, сначала был вынужден укрыться у султана Османской Империи, а затем у султана Египта.
В 1405 году после смерти Эира Теймура, Гара Юсуф, воспользовавшийся начавшимися разногласиями между его наследниками в Азербайджане, в октябре 1406 года победил Абу Бекира Теймури, недалеко от Нахичевана, а в апреле 1408 года в бою Сардруд, недалеко от Тебриза, чем положил конец господству Теймуридов в Азербайджане. В августе 1410 года Гара Юсуф, победив недалеко от Тебриза Султана Ахмеда Джелаира, положил конец государству Джелаиридов, и создал Азербайджанское государство Гарагоюнлу, с центром в Тебризе.
В состав государства Гарагоюнлу входили Азербайджанские земли от Куры до самого юга, Восточная Анатолия, Арабский Ирак и Аджамский Ирак. В эпоху правления Джаханшаха (1436 — 1467 годы) 1453 — 1458 годы, в результате похода на Аджамский Ирак, Мазандаран и Харасан, восточные границы государства расширились до Харасана. В 1458 году, несмотря на то, что Херат был ими захвачен, все же по заключенному договору с Абу Саидом Теймури Гарагоюнлу покинул Херат.
По мнению В. Минорского язык произведений туркомана Джаханшаха принадлежит к группе южно-туркоманских диалектов, которые известны под именем азербайджанский тюркский язык (V. Minorsky. Jihān-Shāh Qara-Qoyunlu and His Poetry)
Во время похода на Аккоюнлу в 1467 году Джаваншах был повержен Узун Гасаном, недалеко от Муша в местечке под названием Санджак и был убит. После победы Узуна Гасана над сыном Джаханшаха Гасаном Али, государству Гарагоюнлу был положен конец.
Столица — город Тебриз.
Правители, правящие государством:
1392 — 1420 Гара Юсиф
1421 — 1438 Гара Искяндар
1429 — 1431 Абу саид
1438 — 1467 Джаханшах
1467 — 1468 Гасанали
